『エンジニア出身投資家』は技術評価で優位
エンジニア経験者は技術評価・チーム評価で独自の強みを持ち、スタートアップ投資で活躍する人が増えています。本記事では編集部の視点で、投資戦略を公開情報をもとに整理します。投資判断はご自身の責任で行ってください。個別の判断は専門家にご相談ください。副収入戦略 もご参考に。
エンジニアの投資の特徴
(1) 技術DD：他投資家にない強み。(2) チーム評価：エンジニア間の理解。(3) 業務貢献：技術顧問併用可能。(4) レファレンスチェック：技術コミュニティ経由。(5) 分散投資：複数社並行。
投資の3つの形態
(1) エンジェル投資：シード期に少額。(2) VCファンドへのLP出資：分散+専門家。(3) クラウドファンディング：FUNDINNO 等(公開情報をもとに)。(4) セカンダリー投資：未上場株の流通市場。(5) 株式型クラウドファンディング：低額から。
初期投資の現実
(1) 1案件300〜1000万円が典型。(2) 分散：10社で計1億円規模。(3) 成功率20%が良いポートフォリオ(公開情報をもとに)。(4) 3〜10年で回収。(5) 大半は紙くずになる前提。
投資判断のフレーム
(1) 市場規模：TAM/SAM。(2) チーム：実行力と相性。(3) プロダクト：PMF の兆候。(4) 競合：差別化。(5) 評価額：適正水準。ピッチ術 もご参考に(投資家視点)。
税制と制度
(1) エンジェル税制：投資額の所得控除(公開情報をもとに)。(2) NISA 枠での未上場株：一部対応進行。(3) 申告分離課税：株式譲渡益。(4) 仮想通貨/トークン：扱いが特殊。(5) 個別判断は税理士に。副業税務ガイド もご参考に。
本業との両立
(1) 本業の利益相反：所属企業のポリシー。(2) 機密情報の取扱い：技術DD時。(3) 時間配分：1案件月数時間。(4) 技術顧問契約：報酬+株式。(5) 副業申請：必要に応じて。副収入戦略 も合わせて。
失敗しがちなパターン
(1) 友人案件で感情投資：判断曇る。(2) 分散不足：1〜2社に集中。(3) 評価額の判断ミス：高値掴み。(4) DD 不十分：技術以外の見落とし。(5) リターン期待過大：現実とのギャップ。対策は、(1)冷静な判断、(2)10社以上、(3)シード相場確認、(4)財務・法務も、(5)塩漬け前提、です。スタートアップ参画から始める道も：大企業→スタートアップ転身。